StudyDocs.ru Logo

Финансы организации (экзаменационные билеты).docx


1.Сущность финансов коммерческих организаций и их роль в системе финансов страныОснову системы финансов России составляют децентрализованные финансы. В этой сфере формируется преобладающая часть финансовых ресурсов государства. А основное место в системе централизованных финансов принадлежит финансам коммерческих организаций. В этой сфере создаются материальные блага, производятся товары, оказываются услуги и формируется прибыль.Коммерческие организации – хозяйствующие субъекты, зарегистрированные как юр.лица.Согласно ст 48 ГКРФ, юр.лица – организации, которые имеют имущество, отвечают по своим обязательствам своим имуществом, могут приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.Юр. лицо должно иметь самостоятельный баланс или смету.Ст 50 ГКРФ дает определение коммерческой организации – это юр. лицо, преследующее извлечение прибыли в качестве основной его деятельности.Они могут создаваться в форме:-хоз. товариществ;-производственных кооперативов;-хоз. обществ;-гос. и муницип. унитарных предприятий.Финансы организаций – это самостоятельная сфера финансов страны, охватывающая круг экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов организаций.



3.Финансовые отношения коммерческих организаций1.Учредители формируют уставный капитал, % (если АО- дивиденды по акциям)2. Банковская система. Предприятие открывает свой расчетный счет, берет кредиты, займы и хранение денежных средств на счетах, наличные и безналичные переводы и т.д и поэтому должно выплачивать проценты по кредитам и займам, используя эту систему, ускоряют финансовые расчеты.3.Организации- поставляют сырье, материалы и т.д. , предприятие – оплата данных услуг.4.Работники – выполняют определенные виды работ, предприятие – выплачивает з/п, взыскание штрафов, выплата премии, удержание НДФЛ, материальная помощь, командировочные расходы, социально-культурные мероприятия и т.д.5. Финансовая система. Предприятие уплачивает налоги, штрафы, пени, неустойки, перечисление страховых взносов во внебюджетные фонды, использование государственного имущества в аренду, а финансовая система предоставляет различные субсидии.6. Вышестоящие органы. Перераспределение доходов, фондов по арендным платежам.7.Подразделения. Головная компания-филиалы.8. Предприятие - страхует свои имущественные интересы, риски, работников в компании, а страховая компания обязуется выплатить денежную компенсацию при наступлении страхового случая.Для предприятия основными являются отношения с другими организациями т.к. на них приходится наибольший объем платежей.В основе финансовых отношений лежит движение денежных средств и все финансовые отношения носят двусторонний характер.
4.Функции финансов организацийФункции финансов коммерческих организаций представлены двумя группами:1.Распределительная(с помощью этой функции происходит выполнение обязательств перед:- поставщиками (оплата товаров, услуг)-работниками (выплата з/п)-внебюджетными фондами (страховые взносы)-страховыми компаниями (страховые платежи)-государством (налоги)- банком и другими юр. и физ. лицами (выплата % по кредитам и займам)-учредителями (выплата %, дивиденды по акциям));2.Контрольная (с помощью этой функции осуществляется расчет финансовых показателей деятельности предприятия, их оценка и разработка необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений).
5.Принципы организации финансов организацийПринципы организации финансов организаций:1.Принцип хозяйственной самостоятельности (предполагает, что организация самостоятельно определяет свою экономическую деятельность, политику, направление вложений денежных средств, организационно-правовую форму, вид деятельности. Однако о полной финансовой самостоятельности говорить нельзя, т.к. государство регулирует отдельные стороны деятельности коммерческих организаций (соблюдение трудовых отношений, взаимодействие предприятия с бюджетом, с внебюджетными фондами));2. Принцип самофинансированиязначает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции за счет собственных денежных средств, однако есть ряд отраслей народного хозяйства, которые выпуская продукцию или оказывая услуги не могут обеспечить ее достаточную прибыльность.К ним относят:-предприятия городского общественного транспорта;-с/х;-ЖКХ;
-Оборонная промышленность;-добывающие отрасли.Такие предприятия получают ассигнования из бюджета).3. Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. В соответствии с российским законодательством организации, нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат краткосрочных и долгосрочных ссуд, нарушение налогового законодательства, уплачивают пени, неустойки, штрафы. К отдельным работникам организации применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака.4. Принцип заинтересованности в результатах деятельности обусловлен основной целью предпринимательской деятельности — извлечением прибыли (работники, сама организация, гос. в целом).5. Принцип обеспечения финансовых резервов обусловлен необходимостью формирования финансовых резервов, обеспечивающих предпринимательскую деятельность, которая сопряжена всегда с риском из-за возможных колебаний спроса и предложения.Денежные средства должны быть сформированы в различные резервы, которые в дальнейшем могут покрыть убытки предприятия (резерв по сомнительным долгам сч 63, резерв под обесценивание материальных ценностей, резервный фонд).
6. Финансовая служба организации, ее структураФинансовая работа направлена на своевременное и полное обеспечение орг-ии фин ресурсами и их эффективное использование с целью выполнения всех фин обязательств перед другими субъектами рынка и гос-ва.Исходя их объема и сложности решаемых задач фин служба может быть представлена:а) в небольших предприятиях – фин служба может быть представлена директором либо гл.бух, который занимается не только вопросами БУ, но и фин стратегией в целом;б) в средних предприятиях – может быть представлена финансовым отделом;в) на крупном предприятии – финансовым управлением, как совокупность финансовых отделов предприятия.Фин директор (определяет фин политику, обеспечивает соблюдение законодательства, обеспечивает общее руководство фин планирования, занимается подготовкой аналитических отчетов для руководства предприятия):- бухгалтерия (обязанность вести бух учет хоз операций предприятия и формировать фин отчетность в соответствии с установленными стандартами и требованиями);налитический отдел (занимается анализом и оценкой финн состояния организации, в т.ч. расчет по выполнения плановых заданий по прибыли и объем продаж , расчет ее ликвидности, платежеспособности, рентабельности. Расчет производится на основании отчетности, предоставленной бухгалтерией);тдел фин планирования (разрабатывает основные плановые документы, баланс доходов и расходов, планирование объема средства и продаж. Планирование деятельности происходит на основании информации, представленной со всех отделов предприятия);перативный отдел (собирает счета, накладные, отслеживает их оплату; следит за тем, чтобы расчеты наличными деньгами м/у юр лицами не превышали установленного лимита (100000р по одному договору). Он контролирует взаимоотношения предприятия с банками по поводу безналичных расчетов и получении денег со счетов. Претензионная группа в составе данного отдела, решает споры, возникающие м/у организацией и поставщиками, покупателями, налоговой, внебюджетными фондами);тдел ценных бумаг и валют (формирует портфель ценных бумаг предприятия и управляет им, ориентируясь на доходность или риск, связанный с ценными бумагами. Они принимают участие в работе валютных и фондовых бирж в целях удовлетворения текущих нужд организации в рублевых или валютных средствах). Любая система управления финансами функционирует в рамках действующих законодательных актов и нормативной базы.
7.Собственный капитал организации и его структураСобственный капитал-все средства организации, сформированные в момент его создания в виде:1)уставный капитал (мин размер уставного капитала установлен законодательно и определяет мин размер имущества организации, гарантирующего интересы его кредиторов. Унитарные предприятия -уставный фонд: гос-5000мрот(500000р), муниц-1000мрот(100000р). Уставный капитал:АО-1000 (100000).ЗАО,ООО,ОДО=100(10000). Кооператив(неделимый фонд-нет).Товарищество (складочный капитал-нет).Уставный капитал АО,ЗАО,ОАО- номинальная стоимость акций, распределенных м/у акционерами.Уставный капитал ООО- номинальная стоимость долей, распределенных м/у учредителями. Сумма уставного капитала отражается в бух балансе, в пассиве, капитал и резервы – 3 раздел. Также сумма уставного капитала отражается в уставе предприятия и должна совпадать с суммой, отраженной в бух балансе, при этом, не имеет значения полностью или частично оплачен участниками уставный капитал).2) добавочный капитал (формируется за счет: переоценка ОС; эмиссионного дохода (такой доход возникает только у АО,если собственные акции продаются выше их номинальной стоимости); безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей. Может быть использован: на увеличение уставного капитала, на погашение убытков, выявленных по результатам работы предприятия за год. Сумма этого капитала отражается в бух балансе, 2 и 3 разделе «Капитал и резервы»). 3) резервный капитал (формируется только из чистой прибыли предприятия. В обязательном порядке рез капитал должны иметь АО (ФЗ об АО). Мин размер = не менее 5 % от уст капитала. Этот капитал предназначен: для покрытия убытков отчетного периода; для устранения последствий в случае ЧС; для выплаты дивиденды по привилегированным акции. Наличие на предприятии данного фонда является одним из важных условий устойчивого фин состояния предприятия. Он отражается в бух балансе в 3 разрезе в пассиве по строке «капитал и резервы»).4)нераспределенная прибыль (отражается в пассиве баланса в 3 разделе. Направляется на формирование различных фондов:- фонд развития производства (расширение основного производства,увеличение имущества); -фонд соц сферы (финансирование непроизводственной сферы,поощрения работников, компенсационные выплаты, премии по итогам работы,финансирование соц нужд предприятия).Так же сумма и изменение собственного капитала за 3 периода отражается в отчете об изменении капитала предприятия).
8.Понятие расходов коммерческой организации, их классификацияСогласно стандартам бух учета 10/99, расходы организации -это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (ден средств и иного имущества) и возникновение обязательств, приводящих к уменьшению капитала предприятия. Совокупность расходов организации влияет на различные показатели фин устойчивости предприятия, поэтому расходы являются объектами фин планирования и контроля со стороны фин службы предприятия. Классификация расходов организации:*по обычным видам деятельности: связаны с изготовлением, продажей, приобретением продукции и товара, выполнения работ, оказанием услуг);*прочие расходы: -расходы, связанные с предоставлением в аренду активов организации; -расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;-расходы, связанные с продажей, списанием, выбытием ОС и иных активов(остаточная стоимость);-уплата % за предоставление банком кредита;-уплата пеней, штрафов, недоимок за нарушение условий договора;-возмещение причиненных организацией убытков;-отрицательная курсовая разница; -расходы, связанные с оплатой услуг банков; отчисления в оценочные резервы (резерв по сомнительным долгам, резерв по обесцениванию ден средств в ценные бумаги); -убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; -дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности; -расходы, связанные с ЧС; -перечисление средств, связанных с благотворительной деятельностью, проведение культурно-массовых мероприятий.Не признаются расходами организации выбытие активов:*в связи с приобретением внеоборотых активов (ос,нма,нз строительства);*вклады в уставный капитал других организаций, приобретение акций и ценных бумаг не с целью передачи;*в порядке предварительной оплаты МПЗ и иных материальных ценностей, ТРУ;*в виде авансов, задатков в счет оплаты МПЗ;*расходы организации отражаются в отчете о прибылях и убытках.


9.Группировка расходов по обычным видам деятельностиГруппировка расходов по обычным видам деятельности:1)себестоимость – важнейший показатель работы предприятия, себестоимость- выраженные в ден форме текущие затраты на производство и продажу продукции.Полная себестоимость продукции определяется в обобщающем документе «смета затрат на пр-во и продажу продукции».При годовом планировании хоз деятельности предприятия смета затрат составляется на год с поквартальной разбивкой, но это возможно при стабильных и прогнозируемых условиях хозяйствования. Инфляция, изменение МРОТ, рост цен на сырье и др причины,затрудняют годовое планирование затрат. В таких условиях возможным является составление квартальных смет. В смете затрат рассчитывается объем проданной продукции по себестоимости, оценивается материалоемкость и трудоемкость продукции.Калькуляция- расчет в ден форме затрат на производство конкретного вида продукции, товаров, услуг. Элементы себестоимости продукции:*материальные затраты (отражают стоимость сырья, материалов, полуфабрикатов, инструментов, инвентаря, спецодежды, топлива, энергии).Стоимость материалов определяется, исходя из цен приобретения без НДС;*расходы на оплату труда(любые начисления работникам в ден и натур форме);3) страх взносы (ПФ-22%,ФСС-2,9%,ФОМС-5,1%, от несчастных случаев от 0,2-8,5%);4)амортизация (включается по установленным нормам);5)прочие расходы(на командировку, на оплату услуг связи, на канц товары, на юр аудиторские и информационные услуги, на сертификацию продукции и услуг, арендные платежи за арендуемое имущество, на обеспечение пожарной безопатности, суммы налогов и сборов).Все данные по этим пяти элементам представлены в пояснениях к бух балансу.2)коммер расходы- связаны с продажей ТРУ(на рекламу,доставка продукции покупателю, упаковка, хранение продукции);3)управленческие расходы-связаны с управлением предприятия в целом (ремонт ОС управленческого назначения);Коммер и управленческие расходы выделяются отдельной строкой в отчете о прибылях и убытках и расшифровываются в пояснениях к отчетности.
10.Планирование затрат на производство и реализацию продукцииНеобходимым условием регулирования затрат предприятия является раздельное планирование. Затраты:1)постоянные (их величина не находится в прямой зависимости от объема производства, к ним относятся: расходы на отопление помещений, на освещение, з/п управленческого персонала, содержание оборудования, аренда. На единицу продукции, постоянные затраты уменьшаются, а на весь объем остаются неизменными);2)переменные (непосредственно связанные с производством конкретного вида продукции, их размер увеличивается или уменьшается в соответствии с изменением объема выпуска продукции. Расходы на сырье, материалы, топливо, з/п производственного персонала на единицу продукции, затраты остаются неизменными, а на весь объем изменяются).Планирование переменных затрат при нестабильной экономической ситуации не представляет особого труда и осуществляется двумя взаимодополняющими методами:1)по нормам расхода на ед продукции (установление нормы переменных затрат на ед выпускаемой продукции, позволяет определить суммарный объем затрат на объем выпускаемой продукции, в этом случае, используется формула: С(сумма переменных затрат в ден выражении (планируемая))=Н(норма затрат на ед продукции в ден выражении)*В(плановый объем выпуска в натур выажении)).2)если на момент планирования можно опираться на фактические данные отчетного периода, то планируется сумма переменных затрат м.б. рассчитана след образом: С= Сф(фактич сумма переменных затрат)*(объем плановый(план объем выпуска в натур выражении)/объем факт(факт объем выпуска в натур выражении)).В нестабильной экономической ситуации, планирование затрат затруднено.При планировании пост затрат большое значение имеет их взаимосвязь с объемом выпуска, если объем выпуска возрастает при неизменности пост затрат, то себестоимость снижается, а значит и цена.Производственная активность предприятия является важнейшим фактором, влияющим на себестоимость ед продукции, поэтому даже при неизменности постоянных затрат в зависимости от объема выпуска предприятия может получить совершенно разный фин результат. Это будет видно при расчете порога рентабельности (определенный мин объем выпуска продукции, ниже которого производство продукции становится нерентабельным).Порог рент = пост затр /выручка- перем затраты *объем продукции.
11.Понятие и классификация доходов коммерческой организацииМинистерством финансов РФ был утвержден стандарт бух учета 9/99 "Доходы организации", которые является основным нормативным документом, устанавливающие правила формирования в бух учете информации о доходах коммерческих организаций.Согласно данного стандарта, доход-увеличение экономических выгод в результате поступления активов (ден средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала предприятия.Классификация доходов:1)доходы от обычных видов деятельности (доходы, получение которых носит регулярный характер и связаны с обычной производственно-коммерческой деятельностью предприятия. К ним относятся: выручка от продажи продукции и поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг);2)прочие доходы:-положительная курсовая разница; -сумма кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности (депонированная задолженность); -доходы от сдачи имущества в аренду;-получение пени, штрафы, неустойки за нарушение условий договора; -%, полученные за предоставление в пользование денежных средств; -поступления, связанные с участием в УК другой организации; -прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; -поступления от продажи ОС; -возмещение убытков, причиненных организации; -поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хоз деятельности (страх выплаты); -активы, полученные безвозмездно, в т.ч. от договора дарения).Доходами не признаются поступления:*акцизы,НДС, экспортные пошлины и др. обязательные платежи;*в порядке предварительной оплаты ТРУ;*авансы полученные;*в погашение кредита, предоставленного заемщику.
12.Выручка как основной источник собственных финансовых ресурсов организацииОсновной источник ден накоплений организаций - выручка от продажи продукции.Выручка- ден средства, поступившие на расчетный счет организации за продукцию (работы, услуги), отгруженную покупателю. Выручка отражается в отчете о прибылях и убытках без НДС. Показатель выручки от продажи продукции, является одним из важнейших показателей деятельности предприятия.Данный показатель создает заинтересованность трудовых коллективов не столько в росте выпускаемой продукции, сколько в увеличении товарной продукции.Поэтому, производиться должны такие товары, которые соответствуют требованиям потребителей и пользуются спросом.Своевременные поступления выручки - важный момент в деятельности предприятия:-во-первых, выручка от продажи- основной регулярный источник денежных средств по уд весу среди всех поступлений; -во-вторых, процесс кругооборота средств предприятия заканчивается продажей продукции и поступлением выручки, а это означает восстановление затраченных средств и возобновление кругооборота. Выручка влияет на: -устойчивость фин положения; -состояние оборотных средств;-размер прибыли; -своевременность расчетов с бюджетом, банком, поставщиками,работниками.Несвоевременное поступление влечет: задержку расчетов; штрафы, санкции; потерю прибыли; перебои в работе; остановку производства.Факторы, влияющие на выручку:1)зависящие от деятельности организации (реклама; эффективность маркетинговой службы; ценовая политика - сырье, квалификация работников,состав ОС);2)независящая от деятельности организации (экономическая ситуация в стране (уровень инфляции, состояние налогового законодательства, кредитного законодательства); политическая ситуация в стране (запрет ввоза); сезонность; форс-мажорные ситуации; наличие конкурентов; соблюдение договорных условий; перебои в работе.).Формирование выручки: 2 метода отражения выручки от продажи продукции в бух учете:1)метод начислений (метод по отгрузке);2)кассовый метод (по оплате).Отличительные особенности методов бух учета выручки:*по отгрузке: дата учета выручки-дата отгрузки; широко используется в международной практике и в России;в налог учете используется только этот метод;*по оплате: дата учета выручки - дата оплаты (факт поступление денег в кассу или на расч счет); используют только при упрощенной системе н/о;не более 4 млн в год без НДС, а в квартал - не более 1 млн рублей.Использование выручки: выручка, поступившая на расч счет в кассу, сразу используется: -оплата счетов поставщиков;-выплата з/п;-страх взносы во внебюд фонды; -возмещение износа ОПФ, т.е. начисление амортизации;-финансирование производственных расходов; -уплата налога на прибыль (20%).
13.Планирование выручки от продажи продукции (работ, услуг)В процессе хоз деятельности, фин служба предприятия может осуществлять планирование выручки на предстоящий год, квартал и оперативно годовое планирование.Годовое планирование выручки эффективно при стабильной экономической ситуации.В условиях нестабильности, когда соотношение спроса и предложения изменяется, вносятся изменения в налоговое, кредитное и фин законодательство, годовое планирование выручки не является эффективным для предприятия. Поэтому для определения выручки возможным и необходимым является квартальное планирование.Оперативное планирование возможно всегда и используется для контроля за своевременным поступлением денег за отгруженную продукцию на счета предприятия.Существуют 2 метода планирования выручки:1) метод прямого счета (он основан на гарантированном спросе, т.е. предполагается, что весь объем произведенной продукции приходится на предварительно оформленные заказы. Это наиболее достоверный метод планирования выручки, когда план выпуска продукции и объем продаж заранее связан с потребительским спросом, известен необходимый ассортимент и установлены оптимальные цены:В= Р(цена реализованной продукции)*Ц(цена ед проданной продукции)).2)расчетный метод (в условиях рыночных отношений, большинство предприятий не имеет гарантированного спроса на весь объем произведенной продукции. В таких условиях применяется данный метод. Его основой является объем реализуемой продукции, который корректируется на входные и выходные остатки: В(план выручка) = Он(нереализ, непроданные остатки ГП на начало периода)+Т(продукция, предназначенная к выпуску в планируемом периоде)-Ок(остатки нереализ ГП на конец план периода)).При планировании остатков ГП на начало план периода не имеется точных данных о фактической величине остатков, поэтому в расчет принимаются ожидаемые остатки нереализованной продукции.Ожидаемые остатки на начало периода состоят из:*ГП на складе;*товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил;*товаров отгруженных, но не оплаченных в срок (планирование опирается на оперативные данные о причинах неплатежей).На конец план периода остатки нереализованной продукции состоят из: остатки ГП на складе, остатки товаров отгруженных срок оплаты которых не наступил.
14.Экономическая сущность и функции прибылиЭкономическая сущность прибыли является одной из сложных проблем в современной экономической теории. На рынке труда предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не всегда означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, т.е. себестоимостью продукции.Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Коммерческая организация всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда получает ее.Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. Реализация состоялась без убытков, но отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития.При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки-отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство. Таким образом, прибыль- экономическая категория, характеризующая финансовый результат деятельности предприятия.С экономической точки зрения прибыль- разность между денежными поступлениями и денежными выплатами.С хозяйственной точки зрения прибыль-разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Возможны парадоксальные ситуации, связанные с прибылью:*продукция отгружена, товары проданы, работы выполнены, услуги оказаны, однако оплата не поступила и прибыли нет. Такая ситуация возникает при отражении выручки по мере оплаты.*продукция отгружена, товары проданы, работы выполнены услуги оказаны, однако оплата не поступила, тем не менее, в балансе отражается прибыль. Такая ситуация возникает при отражении выручки по мере отгрузки продукции.*имущественная масса предприятия увеличилась, а прибыли нет. При безвозмездном поступлении ценностей увеличивается добавочный капитал, а не прибыль. То же происходит в результате переоценки имущества или выявления излишков при инвентаризации. Если произошла переоценка или безвозмездно поступило имущество, то в балансе задействуются следующие строки: Актив-основные стредства-500, Пассив-добавочный капитал- 500. Таким образом, прибыль, рассчитанная в бухгалтерском учете, не всегда отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привлекло к разграничению понятий бухгалтерская и экономическая прибыль. Первая- результат реализации товаров и услуг, вторая-результат "работы" капитала. Функции прибыли:Во-первых, прибыль является показателем эффективности деятельности предприятия. Сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной деятельности предприятий. Однако предприятию нужна не просто какая-нибудь прибыль, а конкретная ее величина для удовлетворения потребностей всех заинтересованных лиц: собственников предприятия, его работников и кредиторов. Величина прибыли определяется многими факторами, одни из них зависят от условий предприятий, другие не зависят.Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Прибыль - основной источник прироста собственного капитала. Собственники и менеджеры, ориентируясь на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, принимают решения по поводу выплаты дивидендов, вложения инвестиций.Прибыль в рыночной экономике- движущая сила и источник обновления производственных фондов и источником социальных благ для членов трудового коллектива. За счет прибыли, остающейся на предприятии после уплаты налога, выплаты дивидендов и других отчислений (например, на создание резервных фондов), осуществляется материальное поощрение работников, содержание объектов социальной сферы.В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджетов. Таким образом, прибыль предприятия-основной фактор его экономического и социального развития.В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к ее получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство, а значит и цен, повышение качества. При развитой конкуренции этим достигается путем удовлетворения общественных потребностей.
15.Виды прибылиВ настоящее время используются несколько видов прибыли. Все они отражаются в отчете о прибылях и убытках.*валовая прибыль = выручка(без НДС)-себестоимость этих продаж;*прибыль (убыток) от продаж = валовая прибыль - управленческие расходы- коммерческие расходы. Прибыль от продаж может быть либо равна валовой прибыли, либо меньше ее.*прибыль до налогообложения = прибыль от продаж + прочие доходы-прочие расходы.-прибыль до налогообложения > прибыли от продаж, если: прочие доходы > прочие расходы;-прибыль до налогообложения < прибыли от продаж, если: прочие доходы < прочие расходы;- прибыль до налогообложения = прибыли от продаж, если: прочие доходы = прочие расходы.*чистая прибыль - прибыль, оставшаяся после возмещения организаций всех расходов и уплаты налога на прибыль в бюджет.
16.Распределение и использование прибылиВ рыночных условиях, система распределения и использования прибыли должна строится таким образом, чтобы стимулировать повышение эффективности производства, качества работы, способствовать развитию предпринимательской деятельностью и формированию доход государства. Поэтому распределение и использование прибыли осуществляется в следующих направлениях:-из валовой прибыли организация возмещает затраты на производство (себестоимость);-из прибыли от продаж, организация осуществляет затраты управленческие и коммерческие;-из прибыли до налогообложения, организация осуществляет прочие расходы и уплачивает налог на прибыль;-из чистой прибыли, организация формирует фонды специального назначения: фонд развития производства, фонд социальной сферы.Порядок распределение и использование чистой прибыли отражен в уставе предприятия, в его положениях.Устав отдельных предприятий предусматривает составление смет расходов, которые финансируются из чистой прибыли.Таким образом, часть прибыли предприятия направляется для выполнения финансовых обязательств перед государством, а другая часть остается в распоряжении организации и используется по его усмотрению.
17.Планирование прибыли от реализации продукции методом прямого счетаМетод прямого счета означает, что размер плановой прибыли от продажи продукции исчисляется по каждому виду изделия как разность между выручкой от продажи по действующим ценам и плановой себестоимостью этих изделий. Полученная прибыль по каждому виду продукции суммируется в целом по предприятию. Для расчета общей суммы прибыли от продажи продукции используется формула:Пр (планирование прибыли от продажи продукции)= Пн(прибыль в товарных остальных на началах планового периода)+Пт(прибыль от выпуска товарной продукции)-Пк(прибыль в товарных остатках на конец планируемого периода).Преимуществом данного метода является то, что все исчисление прибыли построено на прямом подсчете себестоимости продукции и выручки от продажи этой продукции по всему ассортименту товара. Этим обеспечивается точность расчетов, простота и ясность. Метод более приемлем в организациях с небольшим ассортиментом продукции, а также, если в планируемом периоде относительно фиксированные цены, постоянные покупатели и стабильные заказы.Расчет планируемой прибыли осуществляется в 2 этапа:1)рассчитывается планируемая прибыль от продукции, которая будет реализована. Для расчета нужно знать:-выпуск по плану в натуральном выражении;-оптово - отпускную цену за единицу продукции;-плановую себестоимость единицы продукции. В основе этого рассчитывается: выручка, полная себестоимость, плановая прибыль.2)При подсчете общей суммы прибыли, необходимо учитывать остатки нереализованной продукции на начало и конец планового периода.
18. Планирование прибыли от реализации продукции аналитическим методомПрименяется в тех случаях, когда в момент составления финансового плана еще не опреден ассортимент продукции и отсутствуют плановые калькуляции на отдельные изделия.Также он используется при определении общей прибыли по большому ассортименту продукции и при проверке правильности расчета метом прямого счета.Расчет производится в 3 этапа:1)РасчетныйЕсли планирование осуществляется на предстоящий год, то расчет осуществляется на основе данных бух. отчетности за 9 месяцев прошедшего периода и ожидаемого исполнения за 4 квартал.Необходимо рассчитать рентабельность за годР= прибыль /с/с *1002) Сложившуюся рентабельность в отчетном периоде закладывают в расчет на плановый период и на этой основе рассчитывают плановую прибыль:а)необходимо знать плановую себестоимость сравнимой продукции (уже ранее выпускавшиеся):П = (Р * с.с)/100б)организация может запланировать выпуск новой несравнимой продукции в плановом периоде. Для расчета нужно знать объем выпуска в ценах и ее себестоимость.3)В ожидаемую сумму прибыли вносят необходимые поправки, с введением новых цен, тарифов:Планир. прибыль = В –с/сОсуществляется сводный расчет прибыли:*прибыль по продукции;*влияние факторов;*прибыль в Огпн;
*прибыль в Огпк.
19. Рентабельность финансово-хозяйственной деятельностиВ конце отчётного периода каждая организация позволит итоги своей работы. Среди множества показателей обязательно оценивается рентабельность компании, то, насколько она улучшила своё финансовое положение. Если этого не произошло, то надо определить отчего. И продумать, что сделать, чтобы заставить организацию работать эффективнее.Рентабельность - показатель экономической эффективности бизнеса, характеризующий соотношение дохода и затрат за определённый период времени.Как провести такой анализ? Для этого необходимо определить источники информации и показатели рентабельности.Основным источником является отчётность организации за прошедший период, а именно бухгалтерский баланс (форма № 1), отчёт о прибылях и убытках (форма 2) и другие. В основном считают за год, можно использовать и квартальную отчётность, но она не позволяет учитывать сезонные колебания спроса на продукцию организации. Существует более тридцати различных показателей (коэффициентов) рентабельности. Использование того или иного из них зависит прежде всего от целей анализа. Рассмотрим самые распространённые, которые позволяют сделать основные выводы о работе организации:1) Коэффициент рентабельности всего капитала позволяет сделать общий вывод о том, насколько хорошо идут дела у организации. Оцениваются сразу все ресурсы. Используя этот показатель, можно сравнить рентабельность нескольких организаций:К рент.кап.=чистая прибыль/итог баланса*100%2) Коэффициент рентабельности производства. Если он высокий - деятельность уже эффективна. Если же при этом организация получает низкую прибыль, значит, слишком большие прочие расходы. Тем организациям, которые выпускают несколько наименований продукции, лучше рассчитать рентабельность производства каждого из товаров. Это позволит определить наиболее выгодную продукцию - увеличить её выпуск и прибыль организации станет больше.К рент произв.=((выручка/себестоимость)-1)*100%3) Коэффициент рентабельности продаж отражает долю прибыли компании в каждом заработанном рубле. Он нужен и для выводов об эффективности деятельности организации, и чтобы сравнить свой показатель с конкурентами. А на основе этого — прогнозировать развитие рынка и разрабатывать стратегию продвижения своей продукции.К рент.продаж.=прибыль от продаж/выручка*100%4) Коэффициент рентабельности оборотных активов позволяет понять, какова отдача в виде прибыли с каждого рубля оборотных средств.К рент.оборот.активов=чистая прибыль/сумма оборотных активов*100%5) Коэффициент рентабельности внеоборотных активов демонстрирует, с какой отдачей ор-ганшация использует свои внеоборотные активыК рент внеоборот.акт.=чистая прибыль/сумма внеоборот. активов*100%.Для оценки рентабельности необходимо сравнить показатели отчётного и предыдущего периода, отслеживая изменения финансовых результатов. Соответственно так выявляют плюсы и минусы в управлении организацией. Можно также сравнить плановые показатели с фактическими. Это даёт возможность оценить выполнение поставленных задач. Не менее важно сопоставить показатели рентабельности предприятия и его конкурентов (когда подобная информация доступна).
20.Расчеты коммерческих орг-ий платежными поручениямиВ настоящее время, самая распространенная форма безналичных расчетов -платежное поручение, так как эта форма обслуживает очень широкий круг операций, а налоги перечисляются только в этой форме.Клиенты банка (коммерческой организации) форму безнал расчетов выбирают самостоятельно и оговаривают все условия перечисления в договорах, заключенных между собой. В безналичных расчетах, коммерческие организации могут выступать как в качестве плательщика, так и в качестве получателя средств.Платежное поручение-форма безнал расчетов, которая содержит распоряжение плательщика обслуживающему его банку перечислить определенную сумму денег на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке. Платежными поручениями перечисляются:*денежные средства за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги;*денежные средства в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды;*денежные средства в целях возврата кредитов и уплата % по нему;*в других целях, предусмотренных законом или договором. В соответствии с условиями основного договора, платежные поручения могут также использоваться для предварительной оплаты ТРУ. Бланк платежного поручения должен быть заполнен без помарок и исправлений. Поля, реквизиты которых не имеют значений, остаются неизменными. Оборотная сторона остается чистой. Схема расчетов:1. получатель средств и плательщик заключают между собой хозяйственный договор о сотрудничестве;2.получатель средств выполняет свои обязательства перед плательщиком, согласно заключенного договора;3.плательщик оформляет платежное поручение и направляет его в свой банк;4.перечисление денежных средств с расчетного счета плательщика на расчетный счет получателя средств;5.банки, по требованию клиентов, предоставляют выписки с расчетных счетов. Платежное поручение принимается банком независимо от наличия денег на счете плательщика. При отсутствии или недостаточности денег на счете, платежное поручение помещается в картотеку банка и деньги перечисляются получателю тогда, когда поступят на счет плательщика согласно очередности. Банки не могут вмешиваться в договорные отношения клиентов. Взаимные претензии по расчетам м/у плательщиком и получателем средств решаются в установленном законодательством порядке без участия банка. Нормативный документ, регулирующий безналичные расчеты между организациями "Положение о правилах осуществления перевода денежных средств РФ" № 383П от 19.06.2012г.
21. Расчеты коммерческих организаций платежными требованиями с акцептомПри расчетах платежными требованиями, инициатором выступает всегда получатель средств и используется в ЖКХ. Платежное требование- безналичная форма расчетов, которая содержит требования получателя (кредитора) средств к должнику (плательщику) об оплате через банк.Платежное требование применяется только при расчетах за уже предоставленные ТРУ.Срок для акцепта устанавливается сторонами по основному договору, при этом, срок для акцепта должен быть не менее 5-10 дней. Схема:1.получатель и плательщик заключают договор о сотрудничестве;2.получатель выполняет обязательства перед плательщиком;3.получатель средств, предъявив в банк расчетные документы (платежное требование, документы о выполнении обязательства);4.банк, принявший на инкассо (банк операция, посредством которой, банк по поручению и за счет клиента осуществляет действия по получению от плательщика платежа) расходные документы, принимает на себя обязательства доставить их в обслуживающий банк;5.обслуживающий банк направляет документы плательщику на акцепт;6.плательщик, в течение срока установленного для акцепта, представляет в банк документы об акцепте платежного требования, либо отказе полностью или частично от акцепта по основаниям, предусмотренным в договоре с обязательной ссылкой на пункт, №, дату договора, указанием мотивов отказа. Плательщик может предоставить исполняющему банку, в договоре банковского счета, право оплачивать платежное требование, предъявлением к его счету любым или указанным плательщиком (кредитором) или получением средств при неполучении от плательщика акцепта в течении указанного срока. Акцепт или отказ от акцепта оформляется заявлением, это заявление указ в приложении 383П;7.перечисление средств с расчетного счета плательщика на расчетный счет получателя;8. банки предоставляют своим клиентам выписки со счетов.
22. Расчеты коммерческих организаций платежными требованиями без акцептаПри расчетах платежными требованиями, инициатором выступает всегда получатель средств и используется в ЖКХ. Платежное требование- безналичная форма расчетов, которая содержит требования получателя (кредитора) средств к должнику (плательщику) об оплате через банк.Платежное требование применяется только при расчетах за уже предоставленные ТРУ.Такие расчеты осуществляются в случаях: *предусмотренные сторонами по договору, при этом, плательщик обязан предоставить в свой обслуживающий банк сведения:-о кредиторе или неполучение средств, который имеет право выставлять ПТ в безакцептном порядке;-наименование ТРУ, за которое будет произведен платеж в безакцептном порядке;-сведения об основном договоре (дата,№, и соответствующий пункт, предусматривающий право безакцептного списания).Схема:1. получатель и плательщик заключают договор о сотрудничестве;2.получатели средств выполняют свои обязательства;3.получатель средств предоставляет в банк расчетные документы (платежное требование и документы, подтверждающие, что обязательства выполнены);4.банк, предъявив на инкассо документы, принимают на себе обязательства доставить их в банк плательщика;5.перечисление денег с расчетного счета плательщика на расчетный счет получателя;6.предоставление выписок со счетов.
23. Расчеты коммерческих организаций платежными требованиями без акцепта Аккредитив - форма безнал расчетов, при которой банк, по поручению плательщика, предоставляет полномочия другому банку произвести платеж получателю средств (при условии, что им будут предоставлены документы по условию аккредитива). Инициатор - плательщик. Виды:*покрытый (депонированный)-банк плательщика открывает аккредитив за счет средств плательщика;*непокрытый (гарантированный) - банк плательщика открывает аккредитив за счет средств со своего корреспондентского счета.*отзывной- плательщик может внести какие либо изменения или аннулировать банком аккредитив, предварительно несогласовывая с получателем средств;*безотзывной- который не может быть отменен без согласия получателя средств.В настоящее время аккредитивы не нашли широкого применения в россии (средства отвлекаются из оборота; сложность и длительность документооборота, дорогая форма).Схема: 1.получатель и плательщик заключают договор;2.плательщик предоставляет в банк 2 экземпляра заявления на открытие аккредитива, в котором поручает банку открыть аккредитив;3.банк перечисляет указанную в заявлении сумму на отдельный счет (аккредитив) в исполняющем банке получателя средств;4.исполняющий банк сообщает о поступлении аккредитива получателю средств, не позднее следующего рабочего дня;5.получатель средств выполняет свои обязательства согласно заключенному договору;6.для получения денежных средств, получатель средств представляет в банк документы, подтверждающие, что он выполнил свои обязательства;7. исполняющий банк проверяет полученные документы в течении 7 рабочих дней и если нет претензий, производит платеж, т.е. перечисляет денежные средства с аккредитива на расчетный счет получателя средств;8.предоставление выписок со счетов.Основания для закрытия аккредитива: -отзыв аккредитива по требованию плательщика; -отказ получателя от аккредитива; -истечения срок действия аккредитива.
24. Экономическое содержание оборотного капитала Любая коммерческая организация должна обладать определенным функционирующим имуществом в виде основного и оборотного капитала.Оборотный капитал- средства, обслуживающие процесс хоз деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе продажи продукции, обеспечивающие непрерывность и ритмичность процесса производства и обращения.Основной экономический признак оборотного капитала (ОПФ): срок эксплуатации менее года, независимо от их стоимости изучается в течение одного производственного цикла, при котором полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции и изменяют свою первоначальную форму. Таким образом, по функциональному назначению оборотные средства делятся на:-оборотные производственные фонды (ОПФ);-фонды обращения (ФО).1)ОПФ (нормируемые):-производственные запасы на складах (сырье, основные и вспомогательные материалы, полуфабрикаты, запасные части, топливо, тара);-затраты на производство (НЗП, расходы будущих периодов, незавершенное вспомогательное производство). 2)ФО (нормируемые):*ГП на складе;*продукция отгруженная, но не оплаченная в срок:-срок оплаты которой не наступил;-неоплаченная в срок, на ответственном хранении;-не оплаченная в срок по вине покупателя.*денежные средства (ненормируемые):-в кассе и прочие денежные средства;-на расчетный счет и текущих счетах;-в аккредитивах и на особых счетах;-средства в расчетах;*дебиторская задолженность (величина оборотных средств на определенный период времени отражается в бух балансе в активе 2 раздела - оборотные активы.Роль оборотных средств- обеспечить непрерывность процесса воспроизводства. Оборотные производственные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. И, находясь в постоянном движении, они совершают непрерывный кругооборот:Д-ПЗ-Т-Д". (Д"-Д-финансовый результат).1 стадия: оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов (из сферы обращения в сферу производства);2 стадия: совершается в сфере производства. Оборотный капитал из формы производственных запасов переходит в создание нового продукта или товара;3 стадия: состоит в переходе товарной формы оборотного капитала в денежную форму. Происходит продажа изготовленной продукции и получение денежных средств (выручки). Оборотный капитал переходит из сферы производства в сферу обращения.Разница между Д' и Д составляет величину финансового результата хозяйственной деятельности предприятия. Денежная форма, которая принимает оборотный капитал на завершающей стадии кругооборота, является также и начальной стадией оборотного капитала.Кругооборот - процесс, совершающийся постоянно и представляющий собой оборот капитала (кругооборот совершается непрерывно).
25.Состав и структура оборотных средств в коммерческой организацииСостав оборотных средств показывает, из каких частей и отдельных элементов они состоят. Состав оборотных средств можно классифицировать по признакам:1)по функциональному признаку:-ОПФ,-ФО;2)по участию в производственном процессе:-ОПФ,-ОФ непроизводственного назначения;3)по источникам формирования:-собственные,-приравненные к собственным,-заемные,-привлеченные;4)по степени ликвидности:-средства первоклассной ликвидности (деньги),-быстрореализуемые активы,-медленно реализуемые оборотные средства (дебиторская задолженность);5)по степени планирования:-нормируемые,-ненормируемые.Структура оборотных средств отображает удельный вес частей оборотных средств организации. Структуру оборотных средств необходимо также рассматривать с позиции ликвидности.Необходимо выделять следующие группы:-абсолютно ликвидные средства, т.е. средства, которые находятся в немедленной готовности для расчета - денежные средства в кассе, на расчетный счет, краткосрочные финансовые вложения. Чем выше доля этих средств в общей сумме оборотных активов, тем больше возможности у предприятия своевременно рассчитываться по своим обязательствам.-быстрореализуемые активы (товары отгруженные, ГП, реальная дебиторская задолженность - краткосрочная, НДС по приобретенным ценностям -НДС полученный).-медленно реализуемые активы (сомнительная дебиторская задолженность, запасы, НЗП,расходы будущих периодов). Чем выше доля этой группы, тем больше вероятность неоплаты со стороны данного предприятия.Величина оборотных средств на предприятии, их состав и структура зависит от:-отраслевой особенности производства и характера деятельности;-сложность производственного процесса и его длительность;-от порядка расчета и платежной дисциплины;-выполнение взаимных договорных обязательств.


26. Показатели эффективности использования оборотного капиталаПоказатели эффективности использования оборотного капитала: играет большую роль в нормализации работы предприятия, повешения уровня рентабельности и зависит от множества факторов: Зависящие от предприятия: рациональная организация производственных запасов; сокращение пребывания оборотных средств, запасов; эффективная организация обращения.Не зависящие от предприятия: инфляция, нарушение договорных обязательств, недоступность кредитов вследствие высоких банковских %, высокий уровень налога, форс-мажорные обстоятельства.Показатели:*длительность одного оборота (представляет период, в течение которого оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии):О(дни оборачиваемости оборотного капитала)=(С(сумма оборотного капитала)/В(выручка))*А(дни отчетного периода 90,360)Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем выше и эффективнее они используются);*коэффициент оборачиваемости характеризует скорость оборота - количество оборотов за определенный период времени. Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия:Коб.=В/СЭтот показатель показывает величину реализуемой продукции, приходящуюся на 1 рубль оборотных средств. Увеличение этого коэффициента означает рост числа оборотов и ведет к тому, что растет выпуск продукции или объема продажи на каждый вложенный рубль оборотных средств. Рост коэффициента означает, что предприятие эффективно использует оборотный капитал.*коэффициент загрузки показывает величину оборотных средств, затраченных на каждый рубль проданной продукции:Кз=С/В. Он является обратным Коб. и должен снижаться.*показатель рентабельности характеризует величину прибыли, полученной на каждый рубль оборотного капитала:Роб.=чистая прибыль/С*100.Длительность измеряется в днях, рентабельность в %. Источником информации является бух баланс А(2 гр), отчет о прибылях и убытках.


27. Определение потребности организации в оборотных средствахЭффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к снижению затрат, улучшению ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение ОС ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к дополнительным расходам на складирование и хранение производственных запасов. Занижение оборотных средств можно привести к перебоям в производстве и продаже продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств.Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью и зависит от:-характера сложности производства;-длительности производственного цикла;-сезонности работы;-темпов роста производства, изменение объема выпуска продукции и ее продажа.По степени планирования основных средств:-нормируемые, ненормируемые.Нормируемыми являются оборотные производственные фонды. К ненормируемым средствам относятся элементы фондов обращения. Однако это не означает, что их величина бесконтрольна. Нормирование- установление оптимальной величины основные средств, которая необходима для нормальной функционированности производственной деятельности.Процесс нормирования включает:-разработку норм запаса по всем элементам нормируемых основных средств;-определение частных нормативов по каждому элементу оборотных средств;-расчет совокупного норматива под собственным нормируемым оборотным средствам.Нормы запасов устанавливаются в днях и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запаса. Они устанавливаются на определенный период, но пересматриваются при кардинальных изменениях (ассортимент, изменение цен, условий производства).Норма устанавливается раздельно по:-производственные запасы;-НЗП и полуфабрикаты собственного изготовления;-расходы будущих периодов;
-запасы готовой продукции на складе предприятия.Нормы по производственным запасам включают следующие виды запасов:1)транспортный - время запасов в пути после оплаты. Если сырьё поступает в момент оплаты или до оплаты, запас = 0. Если сырьё поставляется несколькими поставщиками, то рассчитывается запас по формуле: Количество поставляемого сырья* Дни в пути после оплаты/ Количество поставляемого сырья + Дни в пути после оплаты.2) подготовительный запас - это время необходимое для выгрузки, приемки, складирования и лабораторного анализа сырья и материалов.3)текущий запас – это время нахождения сырья на складе в виде запаса, является основным и его величина прямо связана с чистотой и равномерностью ставок, периодичности запуска в производстве: Сумма поставляемого сырья* Частота поставки/ Сумма поставляемого сырья + Частота поставки.4)технологический запас – это время на подготовку к производству, связанную с выдержкой сырья, сушкой, разогревом, отстоем и прочими подобными операциями.5)страховой запас или гарантийный - он необходим в тех случаях, когда нарушаются сроки поставки сырья. Величина страхового запаса устанавливается в пределах 1/2 текущего запаса.Общая норма запаса на сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты – это сумма перечисленных видов запасов.После установления норм запасов следует определить частный норматив затрат по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Он показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия, т.е. это денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей.Частный норматив по отдельному элементу собственных оборотных средств рассчитывается так: норма * однодневный расход. Однодневный расход = Затраты за предыдущий квартал / 90Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств путем сложения частных нормативов: по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой продукции.


28. Содержание финансового планированияВажнейшим элементом предпринимательской деятельности является планирование, в том числе финансовое. Действительно, эффективное управление финансами предпринимательской фирмы возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений фирмы.Планирование на предприятии осуществлялось и в прежние годы, в условиях административно-командной экономики. Планы предприятий в те годы определялись заданиями отраслевых министерств и получались громоздкими и трудно применимыми на практике В рыночной экономике планирование на предпринимательской фирме является внутрифирменным, т.е. не носит элементов директивности. Основная цель внутрифирменного финансового планирования — обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение необходимых для этого средств и, в конечном итоге, достижение прибыльности фирмы. Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой — с уменьшением числа неиспользованных возможностей. Таким образом, финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предпринимательской фирмы необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности ее финансовой деятельности в будущем периоде.Основные задачи финансового планирования деятельности фирмы:-обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;-определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени его рационального использования;-выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;-установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, обслуживающими банками и контрагентами;-соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;-контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью фирмы.Рыночная экономика требует от предпринимательских организаций качественно иного финансового планирования, так как за все негативные последствия и просчеты разрабатываемых планов ответственность несут сами организации ухудшением своего финансового состояния.Однако наряду с факторами, обусловливающими необходимость широкого применения финансового планирования, в современных экономических условиях действуют факторы, ограничивающие его использование предпринимательскими фирмами в РФ. Среди них:высокая степень неопределенности на российском рынке,
связанная с продолжающимися глобальными изменениями
во всех сферах общественной жизни (именно их непредсказуемость затрудняет планирование);отсутствие эффективной нормативно-правовой базы в сфере внутрифирменного финансового планирования;ограниченные финансовые возможности для осуществления
серьезных финансовых разработок в области планирования
у многих предпринимательских фирм.Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования существуют у крупных предпринимательских фирм, так как они имеют достаточные финансовые средства для того, чтобы привлекать высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.На небольших предпринимательских фирмах, как правило, для этого не хватает денежных средств, хотя потребность в финансовом планировании именно у таких фирм больше, чем у крупных. Небольшие фирмы чаще нуждаются в привлечении заемных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности. Кроме этого, внешняя среда оказывает значительное влияние на их деятельность и труднее поддается контролю. В результате — будущее небольшой предпринимательской фирмы более неопределенно и непредсказуемо.Значение финансового планирования для фирмы состоит в том, что оно: воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей; предоставляет возможности определения жизнеспособности финансовых проектов; служит инструментом получения внешнего финансирования.Финансовое планирование на предпринимательской фирме включает в себя три основные подсистемы: перспективное финансовое планирование; текущее финансовое планирование; оперативное финансовое планирование. Каждой из этих подсистем присущи определенные формы разрабатываемых финансовых планов и периоды, на которые эти планы разрабатываются.Все подсистемы финансового планирования на фирме находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности.


29. Банкротство: причины возникновения, видыКризисное состояние отдельных предприятий в условиях рынка естественно: не все оказываются способными выдержать конкуренцию.Мировая практика банкротств показывает, что финансовая нестабильность компаний зависит в среднем на 25 % от внешних факторов и на 75% - от внутренних.Банкротство - это результат развития кризисного финансового состояния компании под влиянием различных внешних и внутренних факторов, когда она проходит путь от временной до устойчивой неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по взаимоотношениям с бюджетом.Факторы, приводящие к банкротству:Внешние - рыночные и макроэкономические условия (доходы населения и объем спроса на предлагаемые товары, степень конкуренции, уровень развития техники и технологии, циклические колебания экономики, меры государственного регулирования - систему налогообложения, инвестиционную политик и тд.)Внутренние - недоработки маркетинга, неэффективная система управления, плохо отлаженная система расчетов с дебиторами и кредиторами, непродуманная политика в отношении персонала.Очевидно, что внешние факторы не поддаются влиянию со стороны менеджмента компании (их можно только учитывать, к их последствиям приспосабливаться), а главные усилия необходимо сконцентрировать на внутренних факторах.Менеджмент компании для достижения поставленных целей развития бизнеса должен обеспечивать долгосрочную финансовую состоятельность, балансируя между стремлением к доходности и минимизацией риска.Банкротство имеет как положительные, таки отрицательные стороны.К положительным следует отнести:-ликвидацию компании - должника и возвращение долгов кредиторам;-организацию нового бизнеса;-смену собственника и администрации;-восстановление финансовой устойчивости и реструктуризацию долговых обязательств;-возможную передачу контрольного пакета акций компании государству.К отрицательным моментам относятся:-потеря кредиторами части своих финансовых ресурсов;-возможность цепочки последующих банкротств;-ухудшение материального положения работников компании;-сужение рынка потребления;-сокращение рабочих мест на рынке труда.В настоящее время можно выделить следующие виды банкротства:1)реальное банкротство - неспособность компании восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь финансовых ресурсов. Существенный уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в будущем, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.2)умышленное банкротство, характеризующееся преднамеренным созданием топ-менеджерами или собственниками компании состояния ее неплатежеспособное, нанесением ей экономического вреда в личных интересах;3)фиктивное банкротство - ложное объявление компании о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки платежей по своим финансовым обязательствам либо получения скидки с долгов.Согласно закону, несостоятельность (банкротство) - это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требование кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.Должник может быть признан банкротом толыю на основании решения арбитражного суда.К признаку банкротства отнесена неспособность должника удовлетворить требования кредиторов в течете трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требование к должнику - юридическому лицу составляет не менее 100 тыс. руб.


30. Процедуры банкротства коммерческой организации: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управлениеБанкротство - это результат развития кризисного финансового состояния компании под влиянием различных внешних и внутренних факторов, когда она проходит путь от временной до устойчивой неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по взаимоотношениям с бюджетом.1)Наблюдение - процедура банкротства, применяемая к компании- должниц в целях обеспечения сохранности ее имущества.Период наблюдения длится не менее 3 месяцев, причем, он может быть продлен еще на два месяца. В это время требования кредиторов не удовлетворяются и предприятию предоставляется возможность нормально функционировать.Компания продолжает работу под руководством администрации, но под контролем временного управляющего, который утверждается арбитражным судом для проведения наблюдения.Временный управляющий имеет право получить любую, в том числе конфиденциальную, информацию о финансовом состоянии кампании, которую ему обязан а предо ставить администрация.Функции временного управляющего:-обеспечение сохранности имущества;-анализ финансового состояния неплатежеспособного предприятия;-определение наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства;-установление кредиторов должника и определение размеров их требований;-организация первого собрания кредиторов.На основании сведений, собранных временным управляющим, арбитражный суд принимает решение о дальнейшей судьбе компании- должника. В отличие от остальных процедур, применяющихся в делах о банкротстве, наблюдение является обязательным.2)Финансовое оздоровление как процедура банкротства применяется к компании-должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком ее погашения. Административный управляющий утверждается арбитражным судом для проведения финансового оздоровления.3)Особенности внешнего управления характеризуются следующим: оно направлено на сохранение деятельности компании и ее оздоровление, является обязательной процедурой банкротства и вводится по решению арбитражного суда только тогда, когда это может привести к восстановлению платежеспособности компании-должника.Последствиями процедуры внешнего управления являются:-отстранение директора компании-должника от работы и возложение управления делами на внешнего управляющего;-арест имущества компании-должника и иные ограничения по распоряжению ее имуществом;Не позднее месяца с момента назначения внешний управляющий должен разработать план внешнего управления и представить его на утверждение собранию кредиторов.Процедура внешнего управления может предусматривать следующие меры по восстановлению имущества компании-должника:-перепрофилирование производства;-закрытие убыточных производств;-взыскание дебиторской задолженности;-продажа части имущества компании;По результатам рассмотрения отчета внешнего управляющего арбитражный суд может вынести одно из следующих решений:-о прекращении производства по делу о банкротстве при удовлетворении всех требований кредиторов;-о продлении срока внешнего управления;-об отказе в утверждении отчета внешнего управляющего;-о признании юмпании-должника банкротом и открытии конкурсного производства.С момента отбытия конкурсного производства должник юридически объявляется банкротом.


31. Процедуры банкротства коммерческой организации: конкурсное производство, мировое соглашениеБанкротство - это результат развития кризисного финансового состояния компании под влиянием различных внешних и внутренних факторов, когда она проходит путь от временной до устойчивой неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по взаимоотношениям с бюджетом.1)Конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к компании-должнику, признанному банкротом в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.Основные этапы:ткрытие конкурсного производства решением арбитражного суда о признании должника банкротом;азначение конкурсного управляющего;ормирование конкурсной массыдовлетворение требований кредиторов в строгой очерёдности;-отчет конкурсного управляющего о результатах проведения конкурсного производства;-завершение (продление) конкурсного производства решением арбитражного суда2)Мировое соглашение - процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами.Решение о заключении мирового соглашения принимается собранием кредиторов большинством голосов.Мировое соглашение утверждается арбитражным судом.При утверждении мирового соглашения арбитражный суд выносит определение об утверждении мирового соглашения, в котором указывается на прекращение производства по делу о банкротстве.


33. Понятие и классификация финансовых рисковВ хозяйственном процессе, особенно в предпринимательской деятельности, существует опасность экономических денежных потерь. В условиях рыночных отношений государство не отвечает за результаты хозяйственной деятельности предприятий, их обязательства и последствия риска ложатся на саму организацию. Для рыночной экономики характерна высокая степень риска, связанного с возможностью возникновения не только стихийных бедствий, но и с влиянием экономических факторов (например, финансовых кризисов, спадов производства, инфляции и др.).Кроме того, развитие предпринимательства невозможно без определенного риска. Если бизнесмен не идет даже на малый риск, то он в конце концов может потерпеть банкротство. Присутствие предпринимательского риска выступает важным стимулом развития конкурентной экономики, что требует глубокого анализа различных вариантов инвестиций, экономических проектов и планов. С развитием рыночных отношений обостряется конкуренция товаропроизводителей. Чтобы выстоять в конкурентной борьбе, следует идти на инновации, т.е. вкладывать средства в разработку новой техники и технологии, во внедрение новых форм бизнеса, что неизбежно усиливает риск предприятий. Но следует не избегать риска, а научно его прогнозировать, оценивать и не переступать допустимые границы.Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска:1. К производственным относится риск, связанный с производством и реализацией продукции, товаров, услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности. На его величину могут влиять различные организационно-производственные факторы, отраслевые особенности, источники сырьевых ресурсов и т.п. Например, высокий уровень износа основных фондов предприятий снижает качество выпускаемой продукции, конкурентоспособность отечественных изделий, что затрудняет их сбыт и вызывает убытки.Производственные риски могут быть вызваны возможностью получения убытков вследствие воздействия различных факторов и прежде всего гибели или повреждения производственных фондов (оборудования), а также внедрением в производство у конкурентов новой техники и технологии. 2. Риск в сфере обращения возникает в процессе реализации товаров, закупленных организацией. Сокращение периода обращения товаров является важным фактором эффективности производства. Наиболее распространенными причинами риска в сфере обращения могут быть повышение закупочной цены товара и издержек обращения, порчи товара в процессе транспортировки и хранения, сокращения объема реализации, перенасыщения рынка, снижения платежеспособности и т.п. Например, уровень розничного товарооборота региона во многом определяется платежеспособностью населения. Преобладающую часть своих доходов население расходует на покупку предметов потребления в торговых организациях. Поэтому замедление роста доходов населения или их резкое падение, как это было в период дефолта (1998 г), усиливает риск организации в сфере обращения.3. Инфляционный риск — это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях организация несет реальные потери. Например, предприятие-кредитор предоставило другому предприятию- заемщику товарный кредит в сумме 10 тыс. руб. на 1 год. Через год при уровне инфляции 40% взятые заемщиком деньги 10 тыс. руб. по покупательной способности соответствуют 6 тыс. руб. Иначе говоря, реальные потери предприятия-кредитора от обесценения денег составляют 4 тыс. руб. (10 — 6)4. Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. 5. Риски ликвидности -это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости. Под ликвидностью понимают скорость превращения активов предприятия в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид актива обрел денежную форму, тем выше его ликвидность, и наоборот. Например, в результате паники на фондовой бирже курс акций предприятия может резко упасть, что повысит время их превращения в деньги, т.е. снизит ликвидность и усилит возможность потерь от реализации этих ценных бумаг.6. Инвестиционный риск подразделяют на системный и несистемный. Системный риск связан с общеэкономической и политической ситуацией в стране и в мире, динамикой цен (риск изменения процентной ставки, риск поднятия цен, риск инфляции). К несистемным относят риск ликвидности, отраслевой и финансовый риск.7. Фондовые риски связаны с любыми типами операций на рынке ценных бумаг. На фондовой бирже осуществляется купля-продажа ценных бумаг (акций, облигаций и др.). Эти риски связаны с возможностью падения цены ценной бумаги из-за роста нормы процента, экономических кризисов. Например, падение мировых цен на нефть в 1998 г. вызвало резкое падение курса акций российских нефтяных компаний, финансовые потери. И наоборот, значительное повышение цен на нефть в 2000— 2001 гг. и особенно в 2004 г способствовало росту курса акций производителей этого сырья.Фондовые риски выражают возможность получения как положительного, так и отрицательного результата от операций с ценными бумагами. На этой основе сложился особый вид деятельности биржевых спекулянтов, играющих на повышение цен или на их понижение.8. Кредитные риски характерны для деятельности не только кредитных организаций, но и любых предприятий, осуществляющих поставку своей продукции на условиях коммерческого кредита или производящих предоплату (авансирование) по заключенным договорам.9. Ипотечные риски характерны для любых операций с недвижимостью. Под ипотекой понимают вид залога недвижимого имущества (земли, построек) с целью получения денежной ссуды, Значительные риски в нашей стране связаны с ипотечным кредитованием. Ипотечный кредит — долгосрочный кредит под недвижимость.10. Страховые риски изначально присущи лишь предприятиям, функционирующим на страховом рынке (т.е. страховым компаниям). Неотъемлемыми элементами страхового рынка являются акционерные страховые компании, организации (страховщики) и страхователи. Страховой рынок выступает специфической сферой товарных отношений, где объектом купли-продажи является страховая защита, где формируется спрос на нее и предложение.Страховая деятельность может приносить прибыль страховщикам, иногда довольно значительную в условиях отсутствия конкуренции. Однако изучение опыта стран с развитым страховым рынком показывает, что страховые компании при жесткой конкуренции вынуждены идти на значительное снижение страховых тарифов, вследствие чего страховые операции по ряду видов страхования становятся убыточными и рискованными.Классификация финансовых рисков по их абсолютной величине (масштабности возможных последствий) различает: мелкие риски, наступление негативных последствий по которым не способно оказать принципиальное отрицательное воздействие не только на итоговые (общие) результаты, но и на промежуточные (текущие) показатели деятельности предприятия. Например, остановка оборудования для профилактического (мелкого) ремонта на 5-6 дней не может снизить величину квартальной прибыли;средние риски, наступление которых способно ухудшить промежуточные (например, месячные и квартальные), но не годовые результаты финансовой деятельности предприятий. Так, остановка рыбного завода на ремонт оборудования в межпутинный период (июнь-июль) может вызвать падение прибыли во 2 квартале, но позволит повысить эффективность производства в 3 -4 кварталах и сумму годовой прибыли;крупные риски, наступление которых может привести к существенному ухудшению итоговых финансовых результатов деятельности субъекта хозяйствования (например, в форме потери его годовой прибыли);глобальные, или критические риски, наступление которых ставит предприятие на грань банкротства или автоматически приводит к нему.Экономические потери от финансовых рисков имеют различные формы. Исходя из этого основными формами потерь от риской выступают:- дополнительные финансовые затраты, связанные с внеплановыми расходами из-за негативного развития некоторых элементов операций предпринимательской деятельности субъектов хозяйствования;- прямой финансовый ущерб, как единовременные финансовые потери по результатам завершенной операции;- упущенная прибыль, недополученные доходы.


34. Пути снижения финансового рискаФинансовый менеджер должен уметь снижать степень вероятного риска до наиболее низкого возможного уровня. На него возлагается обязанность находить необходимые меры по уменьшению негативных последствий риска даже в самых неблагоприятных ситуациях.В крупных промышленных фирмах имеется специальная должность менеджера по риску. Менеджер по риску вместе с финансовым менеджером определяют степень риска всех видов деятельности предприятия и оценивают его последствия, разрабатывают меры по снижению финансовых потерь.Финансовые риски минимизируются с помощью различных средств и способов. Средствами разрешения финансовых рисков предприятий являются их избежание, передача, снижение степени потерь. Под избежанием риска понимают простое уклонение от мероприятия, проекта и т.п., связанного с риском. Но уклонение от мероприятий (например, от инвестиций) зачастую означает отказ от дополнительной прибыли, что противоречит целям предпринимательства. Под передачей риска понимают перенос ответственности за финансовый риск на какое-либо другое лицо (например, на холдинг, страховое общество).Снижение степени риска — это сокращение вероятности и объема финансовых потерь.Для снижения степени риска применяют различные способы, приемы. Наиболее распространенными на предприятиях являются:• диверсификация;• приобретение дополнительной информации о выборе и результатах вариантов финансовых операций;• самострахование;• страхование.Диверсификация представляет собой процесс распределения капитала предприятия между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой.Диверсификация позволяет избежать части риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности. Например, приобретение инвестором акций пяти разных акционерных обществ вместо акций одного общества увеличивает вероятность получения им среднего дохода в пять раз и соответственно в пять раз снижает степень риска.Диверсификация в предпринимательстве - это рассеивание инвестиционного риска. Однако она не может свести инвестиционный риск до нуля. Это связано с тем, что на предпринимательство и инвестиционную деятельность хозяйствующего субъекта оказывают влияние внешние факторы.К внешним факторам относятся процессы, происходящие в экономике страны в целом, военные действия, гражданские волнения, инфляция и дефляция, изменение учетной ставки Банка России, изменение процентных ставок по депозитам, кредитам в коммерческих банках и т.д. Риск, обусловленный этими процессами, нельзя уменьшить с помощью диверсификации.На предприятиях диверсификация связана не только с распределением капитала, но и с расширением номенклатуры выпускаемой продукции, созданием различных производств. В рыночной экономике диверсификация вызвана использованием накоплений предприятий не только на увеличение основной продукции или установление контроля над каким-то этапом производства, но и на организацию новых видов производства, проникновение в другие отрасли и сферы хозяйства. В результате этого промышленные объединения превращаются в многосторонние сложные комплексы, включающие разнообразные предприятия, комбинаты, фирмы, холдинги.Вложение капитала в производство разнообразных товаров позволяет возмещать сокращение прибыли и появляющиеся убытки, возникающие вследствие перепроизводства одних товаров за счет увеличения доходов от производства других товаров.


35. Инвестиционная деятельность коммерческой организации: понятие, субъектыфирмы это — инвестиционная деятельность. Которая включает непосредственно инвестирование и всю совокупность практических действий по реализации инвестиций. Она направлена на создание, модернизацию (реконструкцию) или расширение основного или оборотного капитала во всех сферах и отраслях экономики.В настоящее время значение инвестиций в экономике коммерческой организации достаточно высоко. Для того чтобы фирма могла успешно функционировать, повышать качество продукции, снижать издержки производства и повышать конкурентоспособность своей продукции она должна направлять финансовые ресурсы на текущие расходы и инвестиции.Определение термина в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» следующее. Инвестиции — это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные, иные права, имеющие денежную оценку, вкладыва